隨著2011年貨幣政策轉(zhuǎn)向 “穩(wěn)健”，銀行的信貸資源轉(zhuǎn)為稀缺，對(duì)一些企業(yè)來(lái)說(shuō)通過(guò)貸款以外的方式從銀行獲取資金的方法顯得更為重要，比如90天以上的信用證。但隨著外管局在去年11月和今年3月的兩道文件，這一途徑也面臨越走越窄的窘境。
然而對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，包括信用證在內(nèi)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)資金成本低，并能帶來(lái)較為豐厚的手續(xù)費(fèi)收入，在監(jiān)管范圍內(nèi)還是有發(fā)展?jié)摿Φ摹?/p>
外管局步步收緊
2010年11月9日，外管局下發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)外匯業(yè)務(wù)管理有關(guān)問(wèn)題的通知》，要求“銀行為客戶開(kāi)立遠(yuǎn)期信用證后，再為該筆付款業(yè)務(wù)敘作海外代付的，如兩者期限合計(jì)超過(guò)90天，則海外代付項(xiàng)下金額應(yīng)納入短期外債余額指標(biāo)控制。”隨后，在2011年3月20日，外管局又發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)外匯業(yè)務(wù)管理有關(guān)問(wèn)題的通知》，其中“進(jìn)一步壓縮2011年度境內(nèi)機(jī)構(gòu)短期外債指標(biāo)規(guī)模，并適度調(diào)減存放同業(yè)、拆放同業(yè)規(guī)模較大銀行的短期外債余額指標(biāo)。”
在去年11月的文件中，還取消了 “企業(yè)因出口數(shù)據(jù)傳輸時(shí)滯原因?qū)е驴墒諈R余額暫時(shí)不足時(shí)，銀行可憑企業(yè)承諾說(shuō)明函先行為企業(yè)辦理待核查賬戶資金結(jié)匯或劃轉(zhuǎn)”的規(guī)定。同時(shí)將來(lái)料加工的出口收匯收入比例從30%降到20%。在3月份的文件里，則進(jìn)一步要求“轉(zhuǎn)口貿(mào)易收入結(jié)匯或劃轉(zhuǎn)金額超過(guò)相應(yīng)支出金額20%的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)持上述單證向當(dāng)?shù)赝鈪R局申請(qǐng);經(jīng)當(dāng)?shù)赝鈪R局核準(zhǔn)后，銀行方可為企業(yè)辦理相應(yīng)結(jié)匯或劃轉(zhuǎn)手續(xù)。”
中金公司日前在一份報(bào)告中指出，“銅融資交易的操作方法是：首先通過(guò)銀行開(kāi)出的延期付款美元信用證進(jìn)口銅至中國(guó)，然后或在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷售，或用作貸款抵押，或進(jìn)行再出口，最終目的都是獲得國(guó)內(nèi)愈發(fā)稀缺的人民幣資金。在這一過(guò)程中，取得信用證和將美元計(jì)價(jià)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成人民幣資金的能力都是必要的條件。”
信用證 http://bank.pingan.com/gongsi/daikuan/rongxin/guoneikz.shtml
國(guó)內(nèi)信用證 http://bank.pingan.com/gongsi/daikuan/rongxin/guoneikz.shtml
信用證管理新規(guī)擠壓空間 銀行仍青睞貿(mào)易融資